【股市】基础知识——相对强弱指标RSI

一、基本概念

RSI指标（Relative Strength Index，相对强弱指标）

数值范围：0～100
核心作用：判断市场是否进入超买或超卖状态

原理解析

买卖强度：以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对同一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。

超买超卖：相对强弱指标认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动。通常80时认为市场已经达到超买状态，至此市场价格自然会回落调整；而当价格跌至30以下即被认为是超卖，市场将出现反弹回升。

关键区间

超买区间：大于80
超卖区间：小于20

RSI指标会有三条均线：6日、12日、24日均线
三条周期均线上穿或下破超买、超卖线越多说明超买、超卖情况越严重，效果越好。

二、实战战法

极值信号

当RSI超过80时，表示市场处于超买状态，股价随时有可能下跌。
当RSI小于20时，表示市场处于超卖状态，股价随时有可能上涨。

战法原理：趋势走势终究是周期波段的一节，多空力度胜极而衰后将结束波段。

1、超过极值线：三条均线中，有一根或两根达到机值时，就可以买入或卖出了，当然三根都达到效果更好。
2、均线站上80后跌破：RSI超过80时，有可能会一路走高，此时卖出可能一脚踏空，所以在RSI超过80后再跌破80时卖出最好。
3、均线跌破20后上坡：同理，RSI跌破20时，可以等RSI上穿到20时再出手，这可能时买方力量绝地反击的信号。

指标背离

RSI指标背离：RSI指标线和股价K线走出相反趋势，可分为【顶背离】和【底背离】两种。

战法原理：股价创出波段新高或新底时，指标强度反而衰减，表明多空力度开始轮转

顶背离（触顶预期）：股价处于震荡上涨行情、不断创新高，RSI指标却无法创新高，出现一顶比一顶底的震荡下跌走势。
底背离（筑底预期）：股价处于下跌行情、不断创新低，RSI指标却没有创新低，出现一底比一底高的震荡上涨走势。

趋势移动

RSI的运作区间会随着市场主要趋势的变化而移动：

在强劲的上升趋势（牛市）中，RSI往往会在40到90之间运行。它可能经常触及甚至长时间停留在70以上的超买区，但股价并不会立即下跌，反而可能继续上涨。此时，RSI跌到40-50区域附近往往就会获得支撑并再度回升，很难真正跌破30进入传统的超卖区。如果你在这种牛市背景下，看到RSI一到70就卖出，很可能会过早离场，错过后续更大的涨幅；如果你非要等到RSI跌破30才买入，则可能永远等不到进场机会。

在明显的下跌趋势（熊市）中，RSI则主要在10到60之间徘徊。它可能反复跌破30甚至长时间处于超卖区，但股价并不会立刻反弹，反而可能继续下跌。此时，RSI反弹到50-60区域附近往往就会遇到阻力再度回落，很少能冲破70进入传统的超买区。如果你在这种熊市背景下，看到RSI一跌破30就买入，很可能抄底抄在半山腰；如果你想等RSI突破70再确认反转（然后可能考虑做空），则可能信号迟迟不出现

三、计算公式

RSI计算公式：

$$RSI=100-\frac{100}{1+RS}$$
$$RS=\frac{N日平均涨幅}{N日平均跌幅}$$
如果看14天内的RSI，则对计算14天内的平均涨幅和平均下跌。假如，平均涨幅是2点，平均跌幅是1点，则 RSI计算：

$$RS=100-\frac{100}{1+RS}=100-\frac{100}{1+2/1}=66.67$$

这个公式巧妙地确保了RSI的输出范围。当平均涨幅远大于平均跌幅时，RS值很大，分母 (1+RS) 也很大，100/(1+RS) 趋近于0，于是RSI趋近于100。反之，当平均跌幅远大于平均涨幅时，RS值很小（趋近于0），分母 (1+RS) 趋近于1，100/(1+RS) 趋近于100，于是RSI趋近于0

详见：https://zhuanlan.zhihu.com/p/537741277