【銘柄分析】高配当株 アステラス製薬 (4503)

Webページに『明日は変えられる』のフレーズ良いですね。
高配当株で且つ、hamusuke流(配当目線)での銘柄分析です。

基本情報：26/1/31　時点

・時価総額　日本 No68　医薬品　5番手
・現在の価格：2,144.0円

企業概要：

・【製薬大手】免疫抑制剤や抗がん剤に強み。産学連携も加速。

企業ニュース：

2023年3月、中国でスパイ行為の疑いにより拘束された日本人男性社員が、2025年7月に懲役3年6カ月の実刑判決を受けた。
本件は、中国における反スパイ法の運用の不透明さを浮き彫りにし、日中関係にも影響を与える重大な問題として大きく報じられた。

配当方針：

・事業投資を優先しながら、利益・資金計画および実績に基づき、配当水準を引き上げ。余剰資金が生じた際、自己株式取得を機動的に実施。

年間配当履歴：

・連続増配13期連続、今年も増配予定です。伸びは緩やかですが、こういう着実な株も安心できていいですね。

配当性向：

・261.1%　👀 利益以上に出しています。
・キャッシュフローをちゃんと見たくなりました。

実績配当利回り(実績ベース)：

・ピークで5.5%以上あったものの、現在3.64%どの株も日経平均5万円の好影響受けていますね。

保有状況：

・YoC 5% 超えはウチのポートフォリオでも上位になります。

株主優待：

・無し

通期業績推移 (10期)：

営業利益グググって回復していますね。良い傾向ですね。
・26年度 前年比　売上高は、＋6.2%、営業利益は、＋484.8%

今期進捗状況 (売上高)：

・進捗率 50.7%で順調です。
・売上高 2Q 前年比較 ＋10.1%で増収です。

目標株価の推移 (1年)：

・このところ割高で推移しているってことですかね❓️

・基本情報の目標株価：2,068円に対して、1/31 終値 2,144.0円　＋3.64%

株価成長率 (5年)：

5年成長率で、久しぶりに配当込みで100%以下の銘柄を見ました。このところ業績悪かったですからね。ちゃんと株価に織り込まれていましたね。

・株価成長：+26.68%　配当込み：+50.54%

総評：

・26配当利回り(予)：3.64% (78円)　業績回復で配当率が少し下落 ↘
・増配予想(1年)：1.05倍・増配率(5年)：1.86倍　5年1.5倍超えている ◯
・株価成長：+26.68%　配当込み：+50.54%　ほぼ低空飛行✈

・高配当のアステラスでしたが、昨今業績が回復し、株価が上がったため、配当率が下がりました。低業績で高配当の方がいいのか？好業績で低配当の方がいいのか悩ましいところですが、長期的には業績回復で増配が続けられることを望みます。