AMD初のラックスケール AIシステム「Helios」は、NVIDIAの牙城を崩せるか？
現地2026年7月20日（月）に配信されたAMDの初のメガラックスケールAIシステムである「Helios」の開発背景を取材したCNBCの特集コンテンツを紹介します。Heliosは、重量7,000ポンド、500万ドル規模のHeliosは、1ラックあたり72個のGPUと18個のCPUを搭載し、自社製の高度なネットワーク技術やROCmを含むオープンソースソフトウェア群を統合した包括的なAIインフラです。
既に、Meta、Microsoft、OpenAI、Oracleなどのハイパースケーラーが相次いで採用を決めており、AI需要の急速な拡大を追い風に、AMDのデータセンター事業の急成長を目指すためのコアシステムとなっています。以下はコンテンツ内のサブテーマです。
◇ AMDのAI市場参入とNVIDIA独占への挑戦
AIハードウェア市場におけるNVIDIAの圧倒的な市場シェア（95%以上）とCUDAソフトウェアによる強固なエコシステムに対し、後発のAMDがどのようなアプローチで対抗し市場シェアを獲得していくか。
◇ オープン統合プラットフォーム「Helios」の強み
単なるチップ提供からラックスケールシステムへの進化が求められる中、自社のCPU、GPU、ネットワーク（Pensando）、オープンソースソフトウェア（ROCm）を統合した製品の競争力と信頼性をいかに証明するか。
◇ ハイパースケーラーの採用動向とエコシステムの形成
第一世代システムに伴う導入リスクや初期故障への懸念を乗り越え、主要顧客のAIインフラとして定着させられるか。
◇ サプライチェーンの制約と対処
TSMCの最先端プロセス・パッケージング（CoWoS等）の争奪戦や、世界的なHBMメモリの不足、データセンターにおける電力・水冷インフラの要求にどう対処するか。
1. プログラム・コンテンツ
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
半導体大手のAMDは、AIを駆動するGPUの開発をめぐり、NVIDIAと熾烈な競争を繰り広げています。そして今、同社初のAI向けラックスケールシステム「Helios」がついに登場し、AMDは世界一の時価総額を誇る企業に対し、ここ数年で初めての本格的な競争を仕掛けようとしています。
ここは、当社の最新メガラボです。この施設は、Heliosの検証や立ち上げを行い、量産に向けた準備を進めるために使用されています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
業界をリードするCPUでも知られるAMDは、その技術をすべて結集し、重量7,000ポンド、500万ドルというこの巨大システムを生み出しました。
これがHelios、私たちのベイビーです。1ラックあたり72個のGPUと18個のCPUを搭載しています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
私たちは、Heliosシステムの世界初となる詳細な分解検証を行うため、テキサス州中部を訪れました。
ここで疑問となるのは、AMDが勝利を収めているのは技術的に優れているからなのか？ それとも、容量にこれほど大きな制約があるため、AMDが構築さえできれば誰かが購入してくれるからなのか？
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
NVIDIAが2024年以降、2つの大ヒットしたラックスケールシステムをリリースしていることを考えると、HeliosはAMDにとって成否を分ける重要な局面となります。
当社のアーキテクチャを考えると、推論の分野では大きなメリットがあり、メモリ帯域幅やメモリ性能についても議論してきました。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
しかし、AMDの第1世代システムは、NVIDIAが数十年にわたり築き上げてきたCUDAソフトウェアの優位性や、業界をリードするAI GPUと、本当に競合できるのだろうか？今こそその答えが明らかになる時だ。Meta、OpenAI、Oracleなどが、今年中にAMDのシステムの導入を開始する契約を締結しているからだ。
特にMetaをはじめ、初期段階から有力な契約がいくつか獲得できており、これらの契約が事業を軌道に乗せ、彼らに必要な「好スタート」を切るきっかけとなるはずです。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
私たちは現在、テキサス州オースティン郊外のデータセンター内にある、これまでに公開されたことのない13万平方フィートの巨大ラボにいます。ここでは、AMDが初のHeliosシステムを設置する様子を視察しています。これはあくまで始まりに過ぎず、今後約85ラックが導入され、さらなる拡張も計画されています。また、Heliosが誕生した新しいラボの内部も覗くことができました。さらに、この巨額の投資が、NVIDIAのAIシステムに代わる世界初の本格的な代替案をもたらすことで、見返りをもたらすのかどうかについて、AMDのデータセンターおよびAI部門の責任者たちに重要な質問を投げかけました。
2. マイクロソフト、メタ、OpenAI、オラクル
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
本日、大きなニュースが飛び込んできました。マイクロソフトが自社のデータセンターにHeliosシステムを導入することを決定したのです。マイクロソフトはかねてよりAMDのチップを採用しており、2023年にはNVIDIAのAIチップに匹敵するAMDのMI300X GPUをいち早く採用しました。今回、マイクロソフトは、AMDの第一世代ラックスケールAIシステムに賭けに出た、次なるハイテク大手企業となりました。
第一世代には常に一定のリスクが伴います。成功し、高いパフォーマンスと低い故障率を実現できるかどうかが極めて重要になりますが、同社はこれに全力を注ぐものと予想されます。とはいえ、それが容易なことであるとは限りません。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
マイクロソフトは、同業他社と同様、生成AIモデルを稼働させるためにデータセンターに数十億を投じており、それを実現するには可能な限り多くの演算能力を必要としている。これまでの同社のAIへの取り組みは、365 Copilot AIアシスタントからGitHub Copilotコーディングエージェントに至るまで、結果がまちまちだった。また、今年に入ってから現在まで、大手ハイテク企業の中で最もパフォーマンスの悪い銘柄の一つとなっている。
一方、AMDは今年に入ってから最も好調な半導体株の一つであり、2月にはMetaが最大6ギガワットのAMD製GPUを採用すると発表した際、株価が7％上昇した。Metaは今年後半にHeliosラックに1ギガワットを配備することから開始する予定だ。OpenAIやOracleも今年中にHeliosを導入するとの大きなコミットメントを示しており、インド最大のIT企業であるTCSも将来的にはHeliosを採用する意向を示している。しかし、データセンター向けGPU市場の95％以上を支配するNVIDIAには、AMDは依然として大きく後れを取っている。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
AMDが好調に推移し、シェアを20％から25％まで伸ばすという現実的なシナリオは十分にあると思う。ちなみに、これは数百億ドル規模の売上高に相当する。
市場に参入する以上、一桁台のシェアにとどまるわけにはいきません。ですから、市場シェアを拡大することは、間違いなく私たちの目標です。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
その実現方法を探るため、AMDのデータセンター部門責任者であるフォレスト・ノロッド氏が、その内部構造を詳しく説明してくれました。
コンピュートトレイは18個あります。つまり、こちらの9つと、中央にあるこちらの9つが、6つのスイッチで接続されています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
4頭の馬の力を借りて太陽を空を駆け巡らせるギリシャ神話の神にちなんで名付けられたHeliosは、AMDが自社で手掛ける4つの要素――GPU、CPU、ネットワーク、ソフトウェア――を統合したものです。
そして、このおかげで本当にカッコいいTシャツを作ることができました。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
顧客のニーズに応じて、4つの基本的なカスタマイズ可能な構成が用意されています。
これが18個あるコンピューティングトレイの1つです。GPUは、システムから熱を奪うために液体が流れるこれらの銅製のコールドプレートの下に配置されています。そして、これら4つのGPUは、システム前面にある1つのVenice CPUに接続されています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
テキサス州ロックデールのこのデータセンターに設置されている、私たちが初めて目にした完全に機能するHeliosラックは、Metaが今年後半に導入する構成です。これは、このような施設や、私たちが西へ70マイルの地点で訪れたような小規模なラボでの、長年にわたる開発とテストを経て実現したものです。
3. 実証の場
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
ここAMDのオースティン・キャンパスでは、このような12カ所以上の新しいラボスペースで、数百人のエンジニアがAMD初のラックスケールチームの一員として、Heliosの開発、テスト、そして限界への挑戦に取り組んでいます。
中に入って見てみましょう。ここには、CPU担当、GPU担当、ネットワーク担当、システム担当、そして電気、熱、機械の各分野の専門家たちがいます。Heliosを完成させるには、これだけの「軍団」が必要なのです。
このようなプロジェクトを実現するために、AMD内でどれくらいの新規採用が必要だったのでしょうか？
そうですね、最も簡単に答えるなら、四半期ごとにHeliosに携わる全員が集まるタウンホールミーティングを開催しているのですが、その会議には8,000人が参加しています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
1969年の創業以来、AMDは汎用コンピューティング向けx86 CPUやゲーム用GPUで最もよく知られてきました。現在、多くのチップメーカーと同様、データセンターがAMDの主な収益源となっており、AIの普及がコンピューティング需要を爆発的に増加させた結果、前年比で57％の増収を記録しています。そのため、AMDによれば、AI企業トップ10社のうち8社が、同社のGPUのInstinctシリーズでワークロードを実行しているとのことです。
GPUは実はこのコールドプレートの真下に配置されており、これがまさにシステムの心臓部となっています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
AIの普及は、AMDにとって有利に働く形でコンピューティング需要を変化させました。質疑応答型のチャットボットから、AMDが長年得意としてきた汎用コンピューティング用CPUに依存する、高度に調整されたエージェント型AIへと移行しつつあるからです。
Epycは紛れもなく業界をリードするCPUです。過去10年間の大半において、性能と電力効率でトップを走り続けており、GPUにデータを供給し、システム全体を統合して効率的に稼働させる上で極めて重要だと考えています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
データセンター向けCPUの市場シェアに関しては、依然としてインテルが明確なリーダーですが、AMDは主要なx86サーバー市場において着実に地歩を固めています。そしてAMDは、今年の第1四半期に売上高シェアで過去最高の46％を記録しました。AMDは、来年からデータセンター向けAI事業の売上高が数百億ドル規模に達すると見込んでいます。その大部分はHeliosからもたらされる見込みです。
現在のAMDを見ると、まさにデータセンター事業の売上拡大が原動力となっており、これは本当にエキサイティングなことです。これはまさに私たちが計画してきたことそのものです。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
AMDは、自社のネットワーク技術も差別化要因の一つであると述べており、この分野は2022年のPensando買収後に飛躍的に成長しました。
同社はP4エンジンという独自の技術力を有しており、これにより完全にプログラム可能な方法で、非常に高性能かつ低遅延のネットワークを実現できる。これと全く同等の技術を持つ企業は他にありません。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
また、NVIDIAのCUDAソフトウェアは広く採用され、同社に大きな優位性をもたらしていますが、AMDは、自社の新しいROCmソフトウェアが、AIファクトリー全体を独占しようとするNVIDIAの独自アプローチに対する開発者向けの代替手段となる、待望のオープンソースアプローチであると述べています。
NVIDIAは結局のところ、単にGPUを製造しているわけでも、単にシステムを構築しているわけでもありません。同社は、顧客がこれらのAIファクトリー、つまり極めて複雑なAIインフラを構築できるよう支援しているのです。
4. NVIDIAのキャッチアップ
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
2月、私たちはNVIDIAを訪れ、AMDが自社初のシステムで対抗しようとしている第2世代システムの「Vera Rubin」をいち早く視察しました。
このスーパーチップには、17,000個のコンポーネントが搭載されています。
御社のシステムはVera Rubinと似ていますか？それとも優れていますか？最大の差別化要因は何ですか？
そうですね、HeliosもVera Rubinも、ご存知の通り、すべてを統合した極めて高度に最適化されたラックスケールシステムです。しかし、重要な違いの一つは、Heliosがオープンシステムであり、オープンスタンダードを採用している点です。私たちはエコシステムの他のメンバーと提携し、ソリューション全体を構築しています。これが、両者を真に区別する要素の一つだと思います。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
しかし、つい最近まで、AMDはデータセンター向けチップ分野での優位性をほぼ失っていました。2003年、AMDは画期的なデータセンター用CPUを投入し、市場シェアの4分の1近くを急速に獲得しましたが、その後、一連の遅延や失策により勢いは衰え、CEOのリサ・スーが就任する頃には大規模な人員削減と収益の縮小を招いてしまいました。
私が2014年に入社した際、リサは「データセンターは過去においてAMDにとって非常に重要だった」と明確に述べていました。それは当社の歴史における重要な一部であり、将来においても再び極めて重要な存在となるべきだと。
AMDが今や正式にデータセンター企業であることを示すような数値はありますか？
もちろんです。このビジネスは当社で最も急成長しているセグメントであり、2026年第1四半期時点では、売上高の大部分を占めています。
このシステムが前例のないものにもかかわらず、「大成功を収める」と人々に納得させ、不安を和らげるにはどうしていますか？
そうですね。過去12年間、リサのリーダーシップの下で、AMDは大きく変わってきたと思います。私が2017年に初めてステージに立ち、Epyc CPUシリーズを市場に初めて紹介した際、私たちが行ったことの一つは、3世代にわたるロードマップを詳細に提示したことでした。これは非常に珍しいことでした。そして、私たちは約束したことを正確に実現しました。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
そのロードマップの一環として、AMDは数年先を見据え、現行世代のGPUを搭載したHeliosを発売する計画を立てていました。これは、一連の最近の買収の助けを借りて実現したものです。中でも最大規模だったのは、500億ドルで買収した半導体メーカーのザイリンクスで、同社ではヴァムシ・ボッパナ氏がAI製品開発を統括していました。現在、彼はAMDのAI部門を率いています。
これまでのあらゆる投資がなければ、突然「さあ、Heliosを開発しよう」などとは言えなかったでしょう。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
Heliosにとって決定的な瞬間は、2025年にAMDがサーバーメーカーのZTシステムズを49億ドルで買収した時でした。
実際、最も重要なモデルのいくつかは、ZTがAMD傘下に入るずっと以前に構築したシステム上でトレーニングされていたのです。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
AMDはまた、顧客がHeliosラック上で実際にAIモデルを展開できるようにするROCmソフトウェアスタックの構築を支援するため、AIソフトウェア関連の買収をいくつか行いました。
当社はオープンなフレームワークをサポートしています。例えば、大口顧客の1社はPyTorchを多用している企業です。別の顧客はvLLMの強力な推進者であり、また別の顧客はSGLを採用しています。こうしたオープンソースコミュニティが十分にサポートされているという事実は、彼らにとって非常に価値があると思います。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
しかし、NVIDIAのCUDAソフトウェアははるかに普及しています。
NVIDIAのCUDAの方がより大きなエコシステムを持っており、AMDに比べてかなり先行していると思います。それ以外の点、つまり特定のCPUやGPUそのものに関しては、両社は互角だと思いますが、真の決め手はソフトウェアと最適化にあるのです。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
とはいえ、NVIDIAが長年にわたりラックシステム市場で確固たる優位性を築いてきたにもかかわらず、今やテック大手各社はAMDに目を向けています。
彼らには技術も機会もあります。とはいえ、だからといってNVIDIAが失敗するとは限りません。この市場がいかに巨大かという点こそが、実に驚くべきところなのです。
NVIDIAのシステムをHeliosに置き換えてほしいと考えていますか？それとも、誰もが膨大な演算能力を必要としているため、主に追加構成として利用されることになると思いますか？
まず第一に、私たちはこれがゼロサムゲームだとは全く考えていません。市場は拡大しており、これは信じられないほど、信じられないほどの成長サイクルにあるのです。とはいえ、多くの顧客のユースケースにおいて、Heliosは競合製品と比較して絶対的なリーダーシップを発揮するように設計されています。
5. コスト、消費電力、制約
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
AMDは、Heliosの価格については「構成によって異なる」としてコメントを控えていますが、フューチャラム・グループの推計によると、各システムの価格は約500万～550万ドルとなる見込みで、NVIDIAのVera Rubinの350万～400万ドルと比較して高くなるとしています。
顧客が御社のシステムに追加費用を支払う理由は何でしょうか？
NVIDIAのVera Rubinのコストについてのコメントはできません。ただ、私たちが最も重視しているのは、最高の総所有コスト（TCO）と、トークンあたりのオールインコストを最小限に抑えることであり、顧客からもその目標を達成していると評価されています。
「トークン最大化」の時代は少し下火になりつつあり、次のような動きが見え始めています。『インテリジェンスにかかるコストを、支出を正当化できるまで引き下げるために、どうすればトークンを実用化できるか』というものです。ですから、その時代において、もしAMDのアーキテクチャがより優れたスループットやより高いメモリ性能を提供し、トークンあたりのコストを合理化できるのであれば、そうした点が注目を集めるだろうと思います。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
もちろん、このコストの多くは、これらの巨大なラックスケールシステムに十分な電力を供給することにかかっています。
大まかに言えば、1ラックあたり約225,000～245,000ワットの電力が必要だと考えてください。われわれは、過去10年間、5年間で演算効率を25倍、30倍に高める取り組みを行って、注目を集めてきました。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
水冷システムには大量の水も必要です。
これらのシステムは大量のエネルギーを消費するため、1分あたり約750ガロンの冷却水を使用しています。
このテキサス州は暑いですよね。必要な大量の水は一体どこから調達しているのでしょうか？
この施設の水はクローズドループシステムになっています。ですから、水を無駄にすることはありません。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
しかし、Heliosが稼働を始める前に、AMDは他のすべてのチップメーカーと同様、大きな制約に直面しています。主な課題は、世界トップの半導体製造会社である台湾セミコンダクター（TSMC）の製造ラインで、ウェハーの生産能力を確保することです。
リサはサプライチェーンに関して極めて的確な対応を見せています。彼女は台湾にも赴きました。わざわざ台湾まで足を運び、生産能力を確保しようとする姿勢には、評価すべき点があります。彼女は初期段階での契約や確約をすでに獲得しており、そうした確約を取った企業は確実に生産を開始することができるでしょう。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
Heliosの主力製品であるMI455 GPUは、TSMCの最先端である2nmプロセスで、台湾で製造されています。
世界で最も先進的なチップの90％以上は、依然として台湾で製造されています。TSMCがアリゾナ州に工場を建設している今、御社もアリゾナ州での製造を計画していますか？
はい、すでにTSMCアリゾナでデータセンター向けチップの製造を行っています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
もう一つの制約要因は、先進パッケージングです。これはチップが製造ラインから出荷された後の工程で、チップ同士やより広範なシステムと通信できるよう、チップ同士を接続する工程です。
NVIDIAは、TSMCの最先端CoWoSパッケージング生産能力の大部分を確保しています。そこで5月、AMDはASEテクノロジーなど台湾の他の先端パッケージング企業に対し、100億ドルを投資することを決定しました。そして更には、メモリ不足の問題もあります。
こちらはMI455 GPUで、HBMメモリが12スタック搭載されています。
かなりの量のHBMですね。特に現在、世界的な不足が続いている中で、どこから調達しているのですか？
GPU 1基あたり最大432GBのHBMメモリを搭載しています。当社は主要なメモリサプライヤー3社すべてと緊密な関係を築いています。そのため、必要なメモリをすべて確保できているのです。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
ラック内のチップ間の接続速度も制約要因の一つですが、NVIDIAとAMDの両社が、まもなく銅ケーブルが光ファイバーに置き換わるとほのめかしており、状況は変わりつつあります。
私はかねてより、相互接続技術としての光通信は「あと5年」だと述べてきました。この20年間ずっとそう言ってきたのですが、実際には、今後2～3年以内に、ラック内においても光による相互接続が普及する段階に差し掛かっています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
そのため、コーニング社などとの大型契約が控えています。
光技術に大きな注目が集まっています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
中国との継続的な貿易摩擦も、米国のAIハードウェアメーカーすべてにとってビジネスの障害となっています。
2025年の売上高の約1.5％は中国からのものでした。このシステムは中国でも販売されるのでしょうか？
当社は世界中で事業を展開するすべての国の規制体制に常に注意を払っていきます。規制が許容し、顧客に需要があれば、購入を希望するあらゆる顧客にこのシステムを販売したいと考えています。
［ケイティ・タラソフ］（CNBC）
現時点では、今年後半にマイクロソフトやメタといった米国の顧客へHeliosが出荷されることに、世界が注目しています。
結局のところ、最も重要なのは導入状況です。当社を評価する上で常に重視すべき点は、お客様が当社の技術から恩恵を受けているかどうかです。そして、私はお客様が確実に恩恵を受けると確信しています。
6. オリジナル・コンテンツ
オリジナル・コンテンツは、以下リンクからご覧になれます。
尚、本投稿の内容は、参考訳です。また、意訳や省略、情報を補足したコンテンツを含んでいます。
CNBCより
（Original Published date : 2026/07/20 EST）
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だうじょん
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