AI株価予測は虚偽広告か単なる無駄話（笑）：正統派数理ファイナンス理論だけで十分！
AIによる株価予測は役に立たない！
真のベテランやマルチンゲール確率過程をベースとする正統派の数理ファイナンスを真面目に学んだ人ならばわかるはず。
「AIによる株価予測が当たらない」ことを見事に実証した素晴らしい先行研究が日本にもあった！
FP Robo Adさんの記事（「「機械学習や生成AIによる株価予測が当たらないのは当たり前！」: 投資家の『羅針盤』」）で紹介されていたので見つけました。
この記事では、日本銀行から公表されている研究結果やケンブリッジ大学やフィデリティの研究者らの研究結果でも、AI株価予測が当てにならないことが紹介されています。
そして、「AIによる株価予測が当たらない」ことを実際にAI予測モデルを実装して見事に実証した素晴らしい先行研究の記事が日本にもありました。「Claude4.0でテスラの株価予測のプログラムを作ってみる。（田中 徹 氏）」です。これは確かに力作です。
「様々なAIモデルを使ってみても株価予測の精度が低くなることがテスラの株価予測のケースで丁寧に示されています。様々なAIモデルを使っても、それらの予測はすべて似たような結果になるだけで、しかもAIで予測されたテスラの株価と実際の株価の方向は見事に真逆になってしまうことが実際のデータを使って見事に実証されており、力作の論考です。」（「「機械学習や生成AIによる株価予測が当たらないのは当たり前！」: 投資家の『羅針盤』（FP Robo Ad氏）」より。）
https://note.com/torutanaka/n/n5d46aee59523
LSTMによる予測もARIMAモデルによる予測もほぼ同じ結果になっている！
「テスラの実際の株価の推移をYahooファイナンスで確認してみると…。」（「「機械学習や生成AIによる株価予測が当たらないのは当たり前！」: 投資家の『羅針盤』（FP Robo Ad氏）」より。）
「AIによる予測株価と実際の株価の推移は、それらの方向が全く逆になっていることが、実証されています。AI株価予測の危うさを実証した力作「Claude4.0でテスラの株価予測のプログラムを作ってみる。（田中 徹 氏）」（https://note.com/torutanaka/n/n5d46aee59523）がその実証分析で紹介しているAI株価予測モデルは2025年5月29日から同年6月6日までの期間においてテスラの株価が大幅に上昇すると予測しましたが、現実の株価はその後大幅に下落していきました。
（「Claude4.0でテスラの株価予測のプログラムを作ってみる。（田中 徹 氏）」https://note.com/torutanaka/n/n5d46aee59523で示されていた予測値とYahooファイナンスに記録されているテスラの株価の終値を比較しています。）」（「「機械学習や生成AIによる株価予測が当たらないのは当たり前！」: 投資家の『羅針盤』（FP Robo Ad氏）」より。）
「Claude4.0でテスラの株価予測のプログラムを作ってみる。（田中 徹 氏）」（https://note.com/torutanaka/n/n5d46aee59523）がその実証分析で紹介しているAI株価予測モデルは2025年5月29日から同年6月6日までの期間においてテスラの株価が大幅に上昇すると予測したが、実際には大幅に下落した。
AIを使わなくても最大値オプションの複製だけで十分！（AIによる予測は逆にマイナス効果！）
マルチンゲール確率過程をベースとする正統派の数理ファイナンス理論を使って、最大オプションを複製する国際分散投資を実行すれば、金融危機の時期を含めても安定的にほぼ毎年年率２桁％（１０％以上）のリターンを実現することが可能です。
最大オプションとは複数の資産のうち最もリターンの高い資産にペイオフをトラックさせるようなエキゾティック・オプションです。
実際に日本の年金ファンドや私募投信でもこのアプローチで運用されているものがあります。こういった正統派のアプローチで安定したリターンを継続して実現してきたファンドは、AIによる株価予測といった一時の流行りには目もくれません。
AIで何かを予測したい人々は株価や為替相場ではなく、別の変数を予測するべきです。AIでこういった変数を予測したがる人々は、正統派のアプローチの有効性を知らないか、理解できていないのでしょう。また、AIそのものの本質も理解できていないのかもしれません。AIに何かの学習データを与え、インプット値を与えれば、予測値として何かをアウトプットします。しかし、そのようなAIモデルが現実世界で役に立つのは、天候、疾病、医療、事故、混雑、集客、マーケティングのような反復性のある系についてだけです。
正統派の数理ファイナンス理論が有効なのは予測力が高いからではなく、予測というものに全く依存していないからです。
AIによる株価予測というものは、まるで漂流船に乗っている人々が喉が渇いたと言って海水を飲んでもっと喉が渇き、体内の塩分濃度が急上昇して早死にするのとよく似ています。
本当に資産運用を理論的に実行したければ、正統派の運用アプローチを学ぶことです。
今回は簡単にそのレシピの古典的な素だけを紹介しておきましょう。
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