2025年07月20日｜話題になってた銘柄8869明和地所
売上高：2024.03期 712億円 → 2025.03 799億円
経常益：39.9億円 → 37.7億円
最終益：27.8億円 → 29.0億円
1株益：118.6円 → 123.6円
1株配当：40円（2024、2025）
自己資本比率：22.3％
有利子負債：86.8億円
ROE：8.8％（DOE 2.8％）
📈 市場データ（Webより取得）
株価：938円（07/16終値）(株探, トレーダーズ・ウェブ)
時価総額：約2,200 百万円（≈220億円）(株探)
実績PER：7.6倍（07/16現在）(株探)
出来高（直近1週間）：6.9万株～18.9万株／週（7.2万～28.8万／日）(StockWeather)
信用買い残：67,200株（07/11）、前週比 –7,600株(株探)
① 前期比業績比較
売上・最終益ともに増加傾向。経常益はやや鈍化。ただし全体として増収増益の様子。
② 今期 vs 来期予想
来期（2026.03）売上840億円（+5.1％）、経常益43億円（+14％）予想。
利益増幅率が今期比で少し加速している様子。
③ 売上変化分析
売上は4年連続増加中。堅調な住宅市況と「クリオ」シリーズの継続投入で堅調な拡大トレンドな感じ。
④ 売上と時価総額の比較
売上799億円に対して時価約220億円は、売上の約0.28倍、売上に対して割安な水準の雰囲気。
⑤ 見出し抽出
【増収増益・堅調推移】
⑥ 配当の変化と予想
配当は40円で横ばい。来期は45円予想（+12.5％）。
増配見込みで株主還元強化の様子。
⑦ 機関投資家動向
⑧ 実績PER vs 現在PER
実績PERも予想PERも7.6倍前後と低水準。利益は増加傾向なのに割安感。
→ 狙い目銘柄の様子。
⑨ 経営状態（自己資本比率＋有利子負債＋売上）
自己資本比率22％程度、負債比率やや高めながら、負債額86.8億円に対して売上は799億円。
利益水準から見ると、経営は概ね健全な様子。
⑩ 最新1週間の出来高分析
出来高は週毎に6万株〜18万株とやや波あり。直近は18.9万株と増勢で注目度上昇中の気配。
⑪ 信用買い残の変化
信用買い残は68,800株→67,200株と減少傾向。直近では売り圧力や戻しの動きがある雰囲気。
📌 総括
マンション中堅として着実に業績成長。配当増予想、PER低位、売上と時価総額のバランスから見ても割安感と成長期待のバランス良い銘柄の様子。
機関保有が高く安心感もあり。信用買い残の調整も一服し、短期でも落ち着いてきた雰囲気。中期保有狙いの投資家に合うかもしれない感じ。
本記事は情報提供のみを目的とし、投資勧誘を意図するものではありません。
