金融衍生品定价与住房抵押贷款支持证券结构化及定价
1. 衍生品定价模拟
1.1 验证示例结果
在进行衍生品定价模拟时,我们可以通过调试器运行相关函数,来验证是否能得到示例中所描述的现金流、行使时间、回归方程以及最终的期权价格。
1.2 评估欧式看涨期权的 Delta
1.2.1 朴素蒙特卡罗方法
文件 EuropeanCallDeltaMC.m 包含了在布莱克 - 斯科尔斯环境下,使用朴素蒙特卡罗方法、中心差分法和分块法计算欧式看涨期权 Delta 的代码。在计算时,使用相同的随机数 randomNumbers 来计算起始价格为 $S_0 + \delta S_0$ 和 $S_0 - \delta S_0$ 时的期权价格。
1.2.2 路径法
文件 EuropeanCallDeltaPW.m 包含了在布莱克 - 斯科尔斯环境下,使用路径法计算欧式看涨期权 Delta 的代码。路径法估计器方法比朴素蒙特卡罗方法能产生更准确的期权 Delta 估计值。我们可以通过将这两个函数的计算结果与 MATLAB 内置函数 blsdelta 的结果进行比较来验证这一点。需要注意的是, blsdelta 函数需要金融工具箱的支持。
1.3 相关概念及代码说明
- 正态分布函数调用 :在 Excel 中,可以使用命令
=NORMINV(number, m
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